Beim GP von Luxemburg konnte sich Thomas auf P12 qualifizieren. Michael Schumacher hatte jedoch einen sehr schlechten Start, Thomas nutzte das und ging direkt bis auf P7 vor. Er konnte Schumacher jedoch nicht lange hinter sich halten, so dass er wieder auf Rang 8 war. Dort folgte er Schumacher und Hill, während von P5 langsam Nakano zurück fiel und auch Thomas vorbei gehen konnte. Bis kurz vor den Pitstops konnte sich Thomas von seinen Hintermännern absetzen und weiter Schumacher und Hill folgen, doch die sollten sich schließlich in der Veedol-Schikane berühren und Thomas konnte kurzzeitig auf P5 vor gehen.

Nach dem Pitstops kam Thomas jedoch direkt hinter Schumacher wieder auf die Strecke und hatte nun Coulthard und Alesi im Nacken. Beide versuchten ständig eine Lücke zu finden, doch Thomas wollte unbedingt vor heimischem Publikum noch einmal punkten. Er schaffte es damit bis in die vorletzte Runde P6 zu halten, doch dann machte er in der Shell-Kurve einen Fehler, kam zu weit raus, drehte sich und zerstörte sich dabei auch noch die Hinterreifen. Nicht nur die Punkte waren futsch, er kam sogar nur auf P17 ins Ziel.

Der Sieg ging diesmal an Villeneuve vor Häkkinen, Frentzen, Schumacher, Panis und Coulthard. In der Meisterschaft ist hinter Häkkinen zwar unverändert Michael Schumacher, doch Villeneuve ist nun bis auf einen Punkt an ihm dran. Dahinter sind Irvine, Frentzen, Berger und Coulthard. Die Konstrukteurswertung ist nun ebenso entschieden, McLaren liegt 53 Punkte vor Ferrari und kann nicht mehr eingeholt werden. Nur 3 Punkte hinter Ferrari folgt Williams, dahinter sind Benetton, Stewart und Jordan.