In Portugal konnte sich Thomas auf dem fünften Platz qualifizieren und in den ersten Kurven nach dem Start an Hill vorbei auf P4 arbeiten. Doch die Freude war nicht lange, da der Kurs sehr reifenmordend ist und Thomas aufpassen musste. Hill hatte damit leichtes Spiel und konnte wieder vorbei gehen. Thomas versuchte ihm zu folgen, um so eine Lücke zu Coulthard und Alesi nach hinten zu öffnen. Durch das hohe Tempo waren die Reifen aber schnell hinüber und so musste Thomas einige Runden zu früh zum Pitstop.

Die Folge: Thomas hing damit im Verkehr des hinteren Feldes, verlor Zeit und beanspruchte unnötige stark erneut die Reifen. Er schaffte es dennoch durch den Verkehr, während auch Alesi und Coulthard die gleichen Probleme hatten. Als alle an der Pit waren, lagen zwischen Thomas und Alesi schließlich 7 Sekunden, doch der Ferrari war schneller. Thomas teilte sich daher die Reifen ein und konnte bis zum Schluss den Abstand immerhin auf 3 Sekunden halten. Da Hill ein weiteres Mal ausfiel, beendete Thomas das Rennen somit sogar auf P4. Schumacher holte sich dagegen seinen siebten Sieg in dieser Saison, zweiter wurde Häkkinen vor Berger, Thomas, Alesi und Coulthard.

In der Gesamtwertung führt Schumacher nun mit 24 Punkten vor Berger, so dass ihm ein zweiter Platz beim nächsten Rennen ausreicht, um vorzeitig Weltmeister zu werden. Häkkinen auf P3 hat bereits keine Chancen mehr, Hill ist auf den vierten Rang vor Thomas gefallen. Benetton führt zudem 26 Punkte vor Ferrari und kann ebenso beim nächsten Rennen vorzeitig den Titel holen, Williams ist weiter dritter vor McLaren und Jordan.